if income increases from 2500 to 3910 members investment increases by 350 the MPC should be

Dear Student,

Multiplier (k) =>   

                            Change in Income        =       1   
                        Change in investment              MPS

                    =>      (3910 - 2500)      =      1        
                                        350                 MPS
 
                   =>             1410             =        1   
                                      350                    MPS

                  =>              4.0286         =       1     
                                                               MPS

                  =>                MPS          =        1      
                                                              4.0286

                  =>                MPS          =     0.25 (Approx)

                  =>                MPC          =   1 - MPS

                  =>                MPC          =    1 - 0.25
       
                  =>                MPC          = 0.75

​​​​​​​Regards.

  • 0
What are you looking for?